đ°đĄComment augmenter efficacement la retraite de ses salariĂ©s grĂące au PERECO ?
#25 - Ou comment rendre attractive l'Ă©pargne salariale au sein de l'entreprise
Au programme
đ Le condensĂ© de lâinfo RH en chiffres
âïž Pourquoi est-il nĂ©cessaire de parler retraite en entreprise mĂȘme aux nouvelles gĂ©nĂ©rations ?
đ° Pourquoi le PERECO constitue un dispositif de rĂ©munĂ©ration attractif ?
đĄ Comment mieux communiquer sur lâintĂ©rĂȘt financier de ce dispositif auprĂšs des salariĂ©s ?
â±ïž Temps de lecture : 14 minutes.
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Hello tout le monde đ
JâespĂšre que vous avez passĂ© de belles fĂȘtes de fin dâannĂ©e et que 2024 dĂ©marre au mieux pour vous. Câest lâoccasion pour moi de vous prĂ©senter Ă©galement mes meilleurs voeux !
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Une nouvelle annĂ©e, câest lâoccasion de partir sur de nouvelles bases et, accessoirement, de faire un bilan de lâannĂ©e passĂ©e. Je profite donc de cette introduction pour revenir sur les dĂ©buts de "cette aventure" : en octobre 2022, je lançais la premiĂšre Ă©dition dâune Newsletter nommĂ©e "Endroit de savoirs". Mon souhait Ă©tait alors dâĂ©clairer un public le plus large possible sur tous les sujets attachĂ©s de prĂšs ou de loin au droit social. Pas de maniĂšre thĂ©orique mais de maniĂšre trĂšs pratique avec des illustrations et des chiffres Ă lâappui.
Pourquoi ? Car jâai la conviction que le droit est perçu comme un sujet complexe. De ce fait, citoyens et entreprises nâarrivent pas Ă bĂ©nĂ©ficier de maniĂšre optimale des dispositifs lĂ©gaux existant (quelle que soit la majoritĂ© politique au pouvoir). Et je souhaite bien Ă©videmment que cela change.
Cependant, aprĂšs plus dâune dizaine dâĂ©ditions (toujours disponibles en lecture), jâai fait Ă©voluĂ© le format :
GrĂące Ă
jâai lancĂ© la Newsletter "- La Bonne Paye" suivie par plus de 4000 abonnĂ©s payants et dans laquelle je traite, avec une approche toujours trĂšs didactique, les sujets de rĂ©munĂ©ration, dâĂ©pargne salariale, de retraite, de chĂŽmage, dâindemnitĂ© de dĂ©part⊠bref, tous les sujets qui ont une incidence financiĂšre sur la vie dâun salariĂ© (je traite aussi parfois des sujets intĂ©ressant chefs dâentreprise et indĂ©pendants). Lâobjectif est de permettre aux lecteurs de comprendre un maximum ces sujets et les enjeux de finance personnelle associĂ©s afin quâils puissent prendre les dĂ©cisions les mieux adaptĂ©es Ă leur situation.
En parallĂšle, jâai lancĂ©, en mai 2023, la Newsletter "Un CoĂ»t dâavance" que vous lisez aujourdâhui. Mon but, Ă travers ces Ă©ditions, est dâĂ©clairer les professionnels sur les enjeux "financiers et chiffres" de la fonction RH.
Pourquoi ? Car les rĂ©munĂ©rations et les avantages sociaux constituent aujourdâhui le premier poste de dĂ©penses de nombreuses entreprises. Comprendre la lĂ©gislation sur laquelle ces coĂ»ts sont basĂ©s, anticiper les Ă©volutions et prendre des dĂ©cisions adaptĂ©es au contexte singulier de chaque entreprise semble donc plus que jamais essentiel. Or, la rĂšgle juridique nâest pas illustrĂ©e par des exemples chiffrĂ©s concrets. Elle reste souvent trĂšs abstraite et lâon arrive difficilement Ă Ă©valuer lâintĂ©rĂȘt dâun dispositif lĂ©gal pour lâentreprise. A lâarrivĂ©e, fonctions RH, fonctions administratives et financiĂšres ou chefs dâentreprise ont souvent bien du mal Ă sây retrouver. De plus, quand un dispositif est mis en oeuvre, il est parfois compliquĂ© de communiquer sur son intĂ©rĂȘt de maniĂšre pĂ©dagogique auprĂšs des salariĂ©s. LĂ aussi, il faut que ça change đ
En mai 2023, vous Ă©tiez 700 Ă suivre la premiĂšre Ă©dition dâun "CoĂ»t dâAvance". 11 articles plus tard, vous ĂȘtes 1800 de plus Ă suivre cette Newsletter, ce qui dĂ©montre, je crois, un certain intĂ©rĂȘt pour les sujets abordĂ©s et jâen suis absolument ravi đ.
Quoi de prévu pour 2024 ?
Cela tiendra en deux points :
Au sujet de la newsletter elle-mĂȘme : vous lâavez peut-ĂȘtre constatĂ©, le rythme de publication a quelque peu baissĂ© ces derniers mois. Je publie dĂ©sormais une fois par mois car une Ă©dition câest finalement beaucoup de boulot ! Au-delĂ de lâĂ©criture, je passe du temps Ă faire de la veille, des recherches juridiques, Ă rĂ©aliser souvent des infographies. Bref, câest une bonne journĂ©e de travail pour un seul article que je dois caler au milieu de mes missions de DAF-DRH part-time et de mes diverses formations Ă lâUniversitĂ©, en Ă©cole ou auprĂšs de conseillers prudâhomaux (oui, jâai une vie professionnelle bien remplie đ ). Je tĂącherai donc de continuer Ă tenir ce rythme en veillant Ă vous dĂ©livrer une qualitĂ© optimale.
Pour patienter entre 2 Ă©ditions, vous pouvez aussi me retrouver sur Linkedin oĂč je publie gĂ©nĂ©ralement 2 posts par semaine, en tĂąchant toujours dâapporter un Ă©clairage pratique et financier sur un sujet juridique / RH.
LâarrivĂ©e de "mini-capsules" de formation : si je publie moins câest aussi parce que je travaille sur un autre projet qui me tient vraiment Ă coeur : jâĂ©labore actuellement des contenus permettant dâapprofondir les sujets exposĂ©s dans ces articles et qui vous permettront de progresser dans votre pratique professionnelle. Et comme je sais que votre agenda est dĂ©jĂ trĂšs trĂšs chargĂ©, je rĂ©flĂ©chis Ă un format relativement court conciliant prĂ©cision juridique, plus-value opĂ©rationnelle et approche pĂ©dagogique. L'objectif est de sortir lâoffre avant lâĂ©tĂ© (mĂȘme si jâaimerais le faire bien avant). Jâaurais bien Ă©videmment lâoccasion de vous en reparler bien plus en dĂ©tails dâici lĂ .đ
VoilĂ pour les news de dĂ©but dâannĂ©e. On poursuit avec le condensĂ© de lâinfo RH en chiffres avant dâaborder le sujet du jour !
đ Lâinfo RH en chiffres
đ° 17,3% câest le pourcentage de salariĂ©s du secteur privĂ© payĂ©s au SMIC au 1er janvier 2023 (selon les derniers chiffres de la DARES publiĂ©s en dĂ©cembre 2023). Câest une augmentation colossale puisquâils Ă©taient 12% Ă ĂȘtre rĂ©munĂ©rĂ©s au SMIC en janvier 2021. Le nombre de salariĂ©s "smicards" a ainsi atteint un niveau historique. Branches professionnelles et entreprises ont donc tout intĂ©rĂȘt Ă accĂ©lĂ©rer leurs campagnes de revalorisation de maniĂšre Ă maintenir des Ă©carts de rĂ©munĂ©ration cohĂ©rents entre les diffĂ©rents niveaux de classifications professionnelles.
đŻ PrĂšs dâun salariĂ© sur deux serait soumis Ă des niveaux de stress Ă©levĂ©s selon la derniĂšre enquĂȘte publiĂ©e par le cabinet Qualisocial. Selon cette mĂȘme Ă©tude, 53% des employĂ©s français se disent dĂ©sengagĂ©s et 88% dâentre eux estiment que la qualitĂ© de vie au travail est prioritaire ou importante. Ces chiffres dĂ©montrent encore Ă nouveau le besoin criant dâinvestir fortement le sujet de la qualitĂ© de vie au travail pour les entreprises.
đ +3,7 % câest le taux dâinflation sur 12 mois de lâindice des prix Ă la consommation selon les derniĂšres informations de lâINSEE. Ce chiffre sera Ă garder Ă lâesprit lors des revalorisations salariales des mois Ă venir.
đŒ +1% câest lâaugmentation du nombre dâinscrits, toutes catĂ©gories confondues, auprĂšs de France Travail au 4Ăšme trimestre 2023 (source DARES), ce qui confirme la tendance Ă une remontĂ©e (trĂšs mesurĂ©e pour lâheure), du chĂŽmage en France.
đ©âđ 6000 euros : câest le montant maximum de lâaide accordĂ©e aux employeurs qui recrutent des alternants. Ce dispositif de soutien, reconduit en 2024, est accordĂ© sans condition aux entreprises de moins de 250 salariĂ©s et sous rĂ©serve dâatteindre un certain nombre de contrats dâalternance et dâinsertion professionnelle pour les entreprises de plus grande taille. Vous pouvez retrouver plus dâinformations sur le sujet sur đ ce lien.
đ°đĄComment augmenter la retraite de ses salariĂ©s grĂące au PERECO ?
La retraite est un sujet sensible. Nous avons pu le constater encore lâan dernier lors de la rĂ©forme portant sur lâaugmentation de lâĂąge lĂ©gal de dĂ©part. Câest aussi un sujet mal maĂźtrisĂ© par une grande partie dâentre nous du fait de la complexitĂ© des rĂšgles de calcul des pensions.
La tentation est donc grande de ne pas aborder ce sujet au sein de lâentreprise (on a dĂ©jĂ bien assez de sujet Ă traiter comme ça !đ). Cela Ă©tant, parler de complĂ©ment de retraite sans parler au prĂ©alable de la retraite de base, câest peut-ĂȘtre mettre la charrue avant les boeufs.
Alors remettons les choses dans lâordre et voyons ensemble comment nous pourrions procĂ©der sur le sujet.
âïž Pourquoi est-il nĂ©cessaire de parler retraite en entreprise, mĂȘme aux nouvelles gĂ©nĂ©rations ?
Selon un sondage de lâIFOP, 84% des français considĂšrent nĂ©cessaire dâĂ©pargner par eux-mĂȘmes pour complĂ©ter leur pensions de retraite obligatoires. Pour y parvenir, 37% ont lâintention de souscrire Ă un PER (câest 9% de plus quâil y a 3 ans).
Ce sondage est intéressant car il démontre une chose : la grande majorité des français considÚrent que leur future pension (résultant des régimes obligatoires) ne sera pas suffisante. La question qui peut ensuite se poser est la suivante : combien leur manquera-t-il pour que leurs revenus soient en adéquation avec leurs besoins et leur niveau de vie ?
Il est cependant difficile de rĂ©pondre et de se projeter Ă des Ă©chĂ©ances parfois trĂšs lointaines. Pourtant, plus le sujet est abordĂ© de maniĂšre prĂ©coce, plus la marge de manoeuvre est importante. Alors par oĂč commencer ?
Je suggĂšre de suivre deux Ă©tapes :
1ïžâŁ Prendre le temps dâexpliquer comment sâacquiert la retraite des rĂ©gimes de base (SĂ©curitĂ© sociale et AGIRC/ARRCO) : pour ce faire, jâai rĂ©alisĂ© une infographie (assez chargĂ©e, je vous lâaccorde đ ), dont le but est de mieux comprendre lâutilitĂ© des lignes "retraite" du bulletin de paie.
Comme vous pouvez le constater, jâai ici pris lâexemple dâun salariĂ© gagnant 4000 euros brut par mois (cela me permet de pouvoir aborder le calcul dâune retraite AGIRC/ARRCO en "tranche 1" et en "tranche 2â). Jâai supposĂ© que ce salariĂ© allait gagner ce mĂȘme salaire durant toute sa carriĂšre (43 ans) jusquâĂ atteindre le taux plein. Tout cela est bien sĂ»r trĂšs thĂ©orique mais permet de mieux comprendre le mĂ©canisme global.
A travers ces chiffres, nous pouvons mieux apprĂ©hender le taux de remplacement "fourni" par les pensions de retraite versĂ©es par la sĂ©curitĂ© sociale et lâAGIRC/ARRCO : câest-Ă -dire, le montant que ces pensions reprĂ©sentent rapportĂ© au salaire perçu avant le dĂ©part en retraite. Ce taux est ici de 68,6 % si l'on raisonne en montant brut (la retraite de base Ă©quivaudra Ă 48,3 % du salaire brut quand la pension AGIRC/ARRCO reprĂ©sentera 20,3 % de cette mĂȘme rĂ©munĂ©ration brute).
Notez cependant que si lâon raisonne en rĂ©munĂ©ration nette, ce taux de remplacement sera plus Ă©levĂ© (de lâordre de 78 %). En effet, un salaire brut supporte un peu plus de 20 % de cotisations sociales lorsquâil faut compter au maximum 10 % sur une pension de retraite brute (et cela peut-ĂȘtre beaucoup moins pour les petites pensions).
Mais notre exercice ne permet pas de reflĂ©ter le taux de remplacement constatĂ© dans bon nombre de situations (il est gĂ©nĂ©ralement plus bas de quelques %). Pourquoi ? Tout simplement parce que lâon calcule gĂ©nĂ©ralement son taux de remplacement par rapport Ă ses derniers revenus professionnels. Or, ceux-ci nâont gĂ©nĂ©ralement pas Ă©tĂ© linĂ©aires au cours dâune carriĂšre. Ils ont mĂȘme tendance Ă ĂȘtre plus importants en fin de carriĂšre.
Par ailleurs, le niveau des cotisations versĂ©es sur les rĂ©munĂ©rations professionnelles perçues en fin de carriĂšre nâest pas reprĂ©sentatif du niveau de cotisation moyen versĂ© durant toute la carriĂšre. Or, le montant des pensions de retraite est liĂ© Ă lâensemble des cotisations versĂ©es au cours dâune carriĂšre. Ainsi, un salaire Ă©levĂ© en fin de carriĂšre ne suffira pas Ă "compenser" des salaires plus moyens pour le calcul des pensions de retraite affĂ©rentes.
Ă lâarrivĂ©e, on comprend tout de mĂȘme la logique du taux de remplacement et cela nous donne une premiĂšre indication sur ce que lâon peut espĂ©rer toucher pour un niveau de salaire donnĂ©.
2ïžâŁ Inciter les salariĂ©s Ă consulter leur compte info-retraite : lâexplication thĂ©orique est intĂ©ressante mais une approche personnalisĂ©e lâest encore davantage. Et pour ce faire, tout citoyen peut aujourdâhui consulter lâĂ©tat de ses droits retraite sur son compte info-retraite. Ce compte offre aussi la possibilitĂ© Ă chacun de rĂ©aliser des simulations permettant dâĂ©valuer le montant de sa retraite future.
GrĂące Ă ces Ă©lĂ©ments, vous sensibilisez vos salariĂ©s au sujet de leur pension de retraite future, ce qui leur permet dâavoir une idĂ©e assez prĂ©cise des montants dont ils disposeront pour assurer leur train de vie. Avec ces donnĂ©es, ils disposeront dâune base de rĂ©flexion pour dĂ©terminer le montant du complĂ©ment dâĂ©pargne quâils estiment nĂ©cessaire.
Et si le "combien" est laissĂ© Ă lâapprĂ©ciation de chaque salariĂ©, vous pouvez fortement les intĂ©resser sur le "comment" en prĂ©sentant les avantages des dispositifs dâĂ©pargne retraite, PERECO en tĂȘte.
đ° Pourquoi le PERECO constitue un dispositif de rĂ©munĂ©ration attractif ?
Lorsque lâon parle rĂ©munĂ©ration, on parle dâabord de salaire et de tous les avantages qui constituent de lâargent "sonnant et trĂ©buchant", celui que lâon va pouvoir dĂ©penser tous les mois et qui augmente notre pouvoir dâachat.
La rĂ©munĂ©ration que lâon touche sur le moyen / long terme paraĂźt moins intĂ©ressante car il semble plus difficile de savoir ce quâelle reprĂ©sente concrĂštement comme montant. En ce sens, elle est moins certaine.
Câest la raison pour laquelle je crois particuliĂšrement utile de soigner sa communication. Pour ce faire, il peut-ĂȘtre intĂ©ressant de prendre des exemples prĂ©cis pour que chaque salariĂ© puisse se projeter dans ce que le PERECO reprĂ©sentera pour lui.
Regardons donc le sujet de plus prĂšs.
Rappelons tout dâabord une chose : le PERECO est un "support" sur lequel les salariĂ©s (voire les dirigeants dâentreprise) vont dĂ©poser de lâargent dans le but de se constituer une Ă©pargne en vue de leur retraite future.
Le PERECO peut ĂȘtre alimentĂ© de diffĂ©rentes maniĂšres, parmi lesquelles nous retrouvons :
le versement des primes de participation
le versement des primes dâintĂ©ressement
les versements volontaires
le transfert des jours de congés / jours de repos non pris
La fiscalitĂ© applicable aux sommes versĂ©es sur le PERCO et aux gains des placements associĂ©s varie en fonction du type de versement. Nous nâaborderons ici quâun cas, celui du versement de la prime de participation (similaire au cas du versement de lâintĂ©ressement).
Pour le transfert des jours de congés / repos, vous pouvez consulter ce précédent article.
Prenons maintenant un cas concret : une entreprise verse environ 1000 euros net de participation chaque annĂ©e Ă lâensemble de ses salariĂ©s. Ces derniers aimeraient obtenir des Ă©lĂ©ments dâinformation pour savoir ce que leur rapporterait le placement durable de ces sommes sur le PERECO.
Comment répondre au mieux à leur demande ?
Ce qui me semble primordiale, câest que chaque personne comprenne bien deux choses :
1ïžâŁ les incidences fiscales liĂ©es au fait de bloquer ou non sa prime de participation
2ïžâŁ le gain gĂ©nĂ©rĂ© sur des placements long-terme grĂące Ă la notion "dâintĂ©rĂȘts cumulĂ©s". En parallĂšle de lâexplication de ce point, il est absolument indispensable de mettre Ă©galement lâaccent sur la notion de risque liĂ© aux placements.
Illustrons ces sujets avec deux infographies :
Dans ce premier cas, nous avons simulĂ© le coĂ»t de lâimpĂŽt additionnel si le salariĂ© faisait le choix dâun versement direct de sa participation et du gain quâil pourrait en tirer dans le temps sâil plaçait ces primes sur le PERECO durant les 30 prochaines annĂ©es, avec un taux moyen dâintĂ©rĂȘt de 3% (nous avons raisonner Ă "euro constant").
CĂŽtĂ© impĂŽt, il paiera chaque annĂ©e 110 euros dâIR sâil dĂ©cide de percevoir directement sa prime de participation, soit 3300 euros sur 30 ans. En plaçant la prime de participation sur le PERECO, il rĂ©alise de maniĂšre certaine cette Ă©conomie dâimpĂŽt (cela vaudrait dâailleurs aussi pour un placement sur un PEE).
Mais ce nâest pas tout : en plaçant durablement ses primes de participation sur le PERECO, il peut bĂ©nĂ©ficier dâun accroissement consĂ©quent de son capital grĂące au mĂ©canisme des intĂ©rĂȘts cumulĂ©s. En effet, plus lâargent va ĂȘtre placĂ© tĂŽt, plus les intĂ©rĂȘts vont eux-mĂȘmes gĂ©nĂ©rer des intĂ©rĂȘts. On le constate trĂšs clairement sur le graphique en regardant les jauges de couleur jaune. Câest pour cela quâil est opportun de commencer tĂŽt Ă placer son argent (mĂȘme sâil nâest jamais trop tard pour agir đ) !
Bien Ă©videmment, nous avons pris ici un exemple de taux (3%) que nous ne pouvons pas prĂ©dire Ă lâavance. Cependant, lâhistoire a tendance Ă montrer que, sur de trĂšs longues pĂ©riodes, les placements permettent trĂšs souvent dâavoir des rendements positifs. LâhypothĂšse retenue est donc tout Ă fait rĂ©aliste (mais nâest pas garantie !).
Notons que le salariĂ© pourrait Ă©galement dĂ©cider de placer son argent sur dâautres supports aprĂšs avoir perçu directement sa prime de participation. Câest une option intĂ©ressante. Cependant, Ă rendement Ă©quivalent (taux moyen dâintĂ©rĂȘt des placements), lâoption 2 sâavĂ©rera toujours plus intĂ©ressante car il bĂ©nĂ©ficie de lâĂ©conomie dâimpĂŽt initial (dont il ne bĂ©nĂ©ficiera pas sâil dĂ©cide de retirer directement sa prime de participation).
Les intĂ©rĂȘts, quant Ă eux, seront taxĂ©s Ă hauteur de 17,2% en sortie. Ce sera dâailleurs Ă©galement le cas pour des placements financiers non rĂ©alisĂ©s sur le PERECO (sauf cas particulier comme les livrets A, LEP, PELâŠ).
Lâautre point quâil ne faudra pas oublier de comparer, entre PERECO et placements individuels du salariĂ©, est celui des frais. En effet, lâentreprise peut trĂšs souvent prendre Ă sa charge les frais de tenu de compte du PERECO (et mĂȘme sâils ne sont pas pris intĂ©gralement en charge, ils auront tendance Ă ĂȘtre plus faible que ceux dâun PER individuel). Tel ne sera pas le cas si le salariĂ© place son argent sur un PER individuel. Il devra assumer cette charge supplĂ©mentaire qui viendra donc baisser le rendement de son placement.
En synthĂšse, pour un salariĂ© disposant dâun taux marginal dâimposition de 11%, lâavantage de placer la participation sur le PERECO est net. Cependant, un tel placement est encore plus intĂ©ressant pour un salariĂ© dont le taux marginal dâimposition est de 30% comme nous pouvons le voir dans lâinfographie suivante :
A lâarrivĂ©e, vous le voyez, le PERECO peut sâavĂ©rer trĂšs rĂ©munĂ©rateur sur le long terme. De plus, lâentreprise a la possibilitĂ© dâabonder de maniĂšre importante sur ce support, ce qui permet dâaccroĂźtre encore davantage son intĂ©rĂȘt.
Mais la valeur dâun tel placement ne sera perçu par les salariĂ©s que si elle est illustrĂ©e de maniĂšre concrĂšte, permettant ainsi de mieux Ă©valuer le gain associĂ©. GrĂące Ă une communication pĂ©dagogique sâappuyant sur des cas prĂ©cis, vous dĂ©montrerez tout lâintĂ©rĂȘt pour le salariĂ© dâĂ©pargner au sein du PERECO et, par la mĂȘme occasion, la pertinence de lâavoir intĂ©grĂ© au sein de votre politique de rĂ©munĂ©ration.
JâespĂšre en tout cas vous avoir convaincu de la pertinence de la dĂ©marche đ.
Et si vous avez besoin dâaide sur le sujet, nâhĂ©sitez pas Ă me contacter via Linkedin, par mail sur lâadresse vincent.hagenbourger@gmail.com ou Ă me laisser un commentaire ici :
Comment avez-vous trouvĂ© cette Ă©ditionâ?
Je suis toujours preneur de vos retours ! Si vous avez 2 minutes, nâhĂ©sitez pas Ă rĂ©pondre Ă cette question et Ă me laisser un commentaire pour me dire ce qui vous a intĂ©ressĂ© et ce qui vous a moins plu. Cela mâaidera Ă amĂ©liorer le contenu et Ă continuer. Merci ! â€ïž
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Et si le sujet vous a plu, il pourra certainement intĂ©resser dâautres personnes, alors nâhĂ©sitez pas Ă le partager :
On se retrouve bientĂŽt pour la prochaine Ă©dition.
Vincent đ
Bravo pour cette nouvelle édition Vincent, trÚs riche comme toujours. Merci aussi pour la transparence en introduction, je me demandais vraiment comment tu faisais pour tenir le rythme ET ce niveau de qualité haha ! Hùte de voir à quoi ressembleront ces capsules de connaissances que tu mijotes. Et bonne année !